株主優待は配当金と並ぶ株主還元のひとつ。企業が自社の株券を保有する株主に対して、商品やサービスなどを提供します。こうした株主優待は日本特有の制度で、海外ではあまり行われていないようです。2019年の数字では、日本の上場企業のうち株主優待を実施しているのは約37％となっていました。上場企業4,096社のうち、1,521社です。これだけの数があれば、受け取ってみたいと思う株主優待を、いくつか見つけられるかもしれません。

企業にとっても株主優待の実施は、自社の商品やサービスを知ってもらい、長く株式を保有してくれる固定ファンを獲得する機会になります。

株主優待を受け取る方法について確認しておきましょう。まずは必要な株式数を保有していなければなりません。例えば、株主優待として宿泊のクーポン券を受け取れるとします。条件として100株以上500株未満保有しているなら1枚、500株以上なら2枚といったことが決められています。さらにその株式を「権利確定日」に保有していることが必要です。そのためには、権利確定日を含めて数えると3営業日前となる「権利付最終日」までに購入する必要があります。

気になる株主優待が見つかったら、必要な株式の数と購入期限をよく確認しましょう。必要な株式の数がわかれば、株価を掛けることで、購入に必要な金額も計算できます。

株主優待として受け取れるものには、食品や日用雑貨などの自社製品がありますが、なかなかこれといったものが見つからないこともあります。そんなときにおすすめできるのが、クオカードなどの「プリペイドカード」や、グループ内のお店で使える「お食事券」です。クオカードは様々なお店で使えますが、オリジナルデザインのものを配ることで、それが株主へのアピールとなっているようです。またよく利用するレストランがあれば、お食事券も使いやすい優待になるでしょう。

クオカードが株主優待となっている銘柄をひとつ挙げてみます。東証1部に上場し住宅事業などを行う「タマホーム」では、500円相当のオリジナル・クオカードが株主優待となっています。優待を獲得するのに必要な株数は、100株以上。権利確定日は、5月末と11月末の年2回です。2020年10月での株価は、1,440円程度となっています。100株だと、14万4,000円で購入できます。銘柄コードは、1419です。

また東証1部に上場する、銘柄コード3197の「すかいらーくHLDG」では、飲食代割引カードが株主優待となっています。こちらは保有する株式数によって、割引カードの金額が変わってきます。100株以上だと2,000円相当、300株以上だと5,000円相当、500株以上だと8,000円相当、1,000株以上では1万7,000円相当といった具合です。権利確定日は、12月末と6月末。2020年10月での株価は、1,540円程度。100株購入するのに15万4,000円が必要となります。

なお、すかいらーくHLDGは、2021年から割引カードの金額を変更すると発表しています。株主優待の内容は景気や経営状況によっても変化するので、企業業績に関心を持つことは必要です。

投資を行う際には、いくら投資してどれだけ利益が出たのか、利回りを計算します。配当金であれば、「配当利回り」という言葉があります。10万円で株式を購入し、年に5,000円の配当金を受け取ったとしましょう。この場合、5,000円÷10万円×100=5％となり、配当利回りは5％と計算できます。

同じことを株主優待で行うのが、「優待利回り」と呼ばれるものです。株主優待として受け取ったものを、換金した際の金額を使って計算します。これを使うと株主優待がどれだけお得かが、比較可能となるのです。優待利回りは、株価が高くなると下がり、株主優待を換金した金額が高くなると上がります。

タマホームの例では、100株を1年間保有すると、500円相当のクオカードを2回受け取れます。ここでは、年間1,000円の利益があるとしましょう。100株をある時点に14万4,000円で購入していれば、優待利回りは1,000円÷14万4,000円×100=約0.7％と計算できます。

すかいらーくHLDGのケースでは、100株以上で受け取れるのが、年間4,000円相当の割引カード。そのまま4,000円として計算すると、100株を15万4,000円で購入していれば、4,000円÷15万4,000円×100=約2.6％。クオカードと飲食代割引カードという、使いやすさの違いがありますが、単純な比較では優待利回りに大きな差が出てくるのがわかります。