投資における複利とは、稼いだ利益を投資元本に加えて得られる利益のことです。同じ利率で運用する場合、複利だと投資元本が増えていくので、自然と得られる利益も増えていきます。直線的に利益が増えていく単利に比べて、利益が加速度的に増えていくのが複利の特徴です。

相対性理論で有名なアインシュタイン博士は、「複利は人類最大の発明だ」という言葉を残しています。それほど強力な複利の力について、解説していきましょう。

前述の通り、複利は利息を元本に加えて再投資することでさらに大きな利息を得るため、利息が利息を生む投資と考えることもできます。

一方、得た利息を元本に加えず同じ元本で運用し利息を得ることを単利といいます。複利と単利の違いを理解しておくことは投資の基本ですから、必ず押さえておきましょう。

・単利と複利のしくみ
単利は、預けた元本に利息を加えず運用する方法です。元本が同じなので、利率が同じであれば得られる利息もずっと同じになります。

例えば、年利5％で100万円を運用する場合、1年目の利益は5万円です。単利運用では、元本がずっと同じなので、2年目の元本も100万円、利率も変わらず5％であれば、2年目の利益も5万円で、2年間の合計利益は10万円となります。

一方、複利計算であれば、得た利益を元本に加えて再投資するので、2年目の元本が105万円になり、得られる利益は5万2,500円です。単利と複利ですでに差がついていることが分かります。

・どのくらい差がつく？！単利と複利の利息をシミュレーション
単利と複利では、長期投資でさらに大きな差がつきます。ここでは、実際に単利と複利の計算をして違いを見てみましょう。

投資条件
●元本100万円
●年利5％
●投資期間20年

20年間で得られる利益は単利運用で100万円、複利運用であれば165万3,000円です。その差は65万3,000円ですから、大きな差といえるでしょう。運用期間が長ければ長いほどその差は大きくなります。

・複利の計算方法
複利の計算では、利息を元本に加えて再投資していきます。具体的な例を見てみましょう。元本100万円を年利5％で運用する場合、次のような計算になります。

元本×利率＝利益

1年目　元本100万円×年利5％＝利益5万円
2年目　（100万円+5万円）×5％＝5万2,500円
3年目　（100万円+5万円+5万2,500円）×5％＝5万5,125円
4年目　（100万円+5万円+5万2,500円+5万5,125円）×5％＝5万7,881円

元本が増えていくので、年々得られる利益が増えていることが分かります。単利運用では、元本が増えませんので、毎年得られる利益も同じ額です。この差が次第に大きくなっていくので、長期的な視点で考えたときに大きな差となるのです。