20年経過後のつみたてNISAをどうするかを考えたときに、一番簡単なのが「現金化する」という方法でしょう。もっとも、売却は20年待つ必要のない方法です。つみたてNISAは「つみたて」という名前がついてはいますが、要するに投資です。投資した金融商品が値上がりしたタイミングで随時売却すれば、売却益を非課税のまま受け取ることができるので、20年の間に随時売買を行い、利益を得ていくのが賢い方法だといえるでしょう。

もちろん、長期的に上がり続けると考える場合は、そのまま金融資産を保有し続けて20年キープすることも可能です。その場合でも、非課税期間が終了するまでの利益に関しては、税金を課せられることはありません。

ただし、20年待って非課税期間ぎりぎりになってしまうと、高値で売れるタイミングをつかみ損ねる可能性もあります。売却を考えている場合は、ある程度余裕を持っていつ売るのが一番得なのかを検討する必要があるでしょう。

つみたてNISAをロールオーバーすることはできませんが、再びつみたてNISAとして投資をすることはできます。しかし、ロールオーバーをするわけではないため、年間の投資額は40万円までです。それを超えた分については、ほかの対応をする必要が出てきますし、年間の投資枠をすべて使ってしまうため、それ以上の運用もできません。方法として可能でも、あまり大きなメリットはないといえるでしょう。

つみたてNISAは非課税ですが、20年間経過することで運用を続けることができなくなります。売却せずに引き続き運用をしたいという場合は、課税口座に資産を移管し、そこで運用を行うことになります。

ただし、課税口座への移管には注意も必要です。なぜなら、つみたてNISA口座から課税口座に移管した時点での保有金額が“購入額”とみなされてしまうからです。

つみたてNISA口座の資産を課税口座に移管した場合、非課税期間中の利益について課税されることはありません。そのため、非課税期間中に保有資産が増加していた場合はメリットがあるといえるでしょう。一方、値下がりしてしまっていた場合はかえって損をしてしまう可能性があります。

たとえば、つみたてNISA口座で40万円分の金融資産に投資し、20年間運用した後の評価額が20万円になっていたとしましょう。この場合、利益は出ていないため、どちらにせよ課税されることはありません。

これを課税口座に移管した後、評価額が上昇し、購入時と同じ40万円になったため売却をしたとします。この場合、実際には利益は出ていませんが、課税口座移管時と比較すると20万円の利益が出ていることになり、この分について課税されてしまうのです。